Ο εμπορικός πόλεμος επανέφερε τις ανησυχίες στο ΧΑ -0,50% στις 1.822 μον. - Συσσώρευση στο εύρος 1.800 - 1850 μον.

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.822 μονάδες, από 1.847 μονάδες υψηλό ημέρας, με έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες, ενώ αρνητική ήταν εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες ..
Το  κλίμα εντός και εκτός επιβαρύνεται, καθώς επανήλθαν οι ανησυχίες από την κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων, αλλά και από τη νέα  ανακοίνωση του προέδρου των ΗΠΑ, D. Trump, ότι θα διπλασιαστούν οι δασμοί στον εισαγόμενο χάλυβα, από το 25% στο 50%, με ισχύ από αύριο  Τετάρτη 3/6.
Στα γεωπολιτικά, με αδιανόητα αιτήματα που απέχουν δραματικά όσα συμβάινουν στο πεδίο των μαχών και μοιάζουν σχεδιασμένα να σαμποτάρουν την ειρήνη για να οδηγήσουν σε ναυάγιο, προσήλθε η ουκρανική πλευρά στον δεύτερο γύρο των διαπραγματεύσεων με τη Ρωσία στην Κωνσταντινούπολη οι οποίες σύμφωνα με το πρακτορείο Tass ολοκληρώθηκαν λίγο μετά τις 16.00 (2/6).
Υπό την σκιά  της αβεβαιότητας σε συνδυασμό με τα ισχυρά  κέρδη που έχουν δημιουργηθεί από την αρχή του έτους, έδωσαν νέες αφορμές για διόρθωση.
Από την αρχή του έτους, οι αποδόσεις εντυπωσιάζουν, +23,97% για τον Γενικό Δείκτη, +27,66 για τον FTSE 25 και +42,48% για τον Τραπεζικό.
Κατά την άποψη μας, αυτή η εικόνα δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική αξία των μετοχών, πρόκειται για μια επανάληψη μιας καλοστημένης "φούσκας" . Πίσω από αυτή την άνοδο φέρεται να βρίσκεται η μεγάλη ρευστότητα που διαθέτουν τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds, η οποία διοχετεύεται μαζικά στις αγορές.
Αυτή η υπερβάλλουσα ρευστότητα δεν επιτρέπει στις μετοχές να υποχωρήσουν, ενώ ταυτόχρονα προσελκύει και νέους επενδυτές που «παρασύρονται» από την άνοδο. Το αποτέλεσμα είναι ένα σκηνικό έντονης κερδοσκοπίας, που θυμίζει προηγούμενες περιόδους πριν από οικονομικά «ξεφουσκώματα». Αν αυτή η ανάλυση αποδειχθεί σωστή, τότε είναι πιθανό η τρέχουσα φούσκα να σκάσει — είναι, δηλαδή, απλώς θέμα χρόνου να ακολουθήσει πτώση.
Υπάρχουν σοβαρές ενδείξεις ότι η κίνηση μεταξύ Ιουνίου 2025 με Δεκέμβριο 2025 θα είναι στο καλό σενάριο 150 μονάδες υψηλότερα έως τις 2.000 μονάδες ή στο βασικό σενάριο… μηδέν… δηλαδή οι 1.850 μονάδες θα είναι το υψηλό έτους. 
Σε αυτή την περίπτωση ο κάθε επενδυτής πρέπει να διασφαλίσει την ρευστότητα του ώστε να έχει ευκαιρίες για αγορές σε χαμηλότερες τιμές…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, υποχώρησαν Αlpha Bank -1,06%, Πειραιώς -0,89% και Εθνική -0,10% από +2,38% υψηλό ημέρας, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε η Eurobank +0,92% από υψηλό ενδοσυνεδριακό +2,54%.
Από αύριο 3/6 οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς διαπραγματεύονται χωρίς την επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,298 ευρώ ανά μετοχή και οι μετοχές της Εθνικής Τράπεζας χωρίς το μέρισμα των 0,44 ευρώ
Εν τω μεταξύ, μια καλά ενημερωμένη πηγή μας ανέφερε ότι η Εθνική τράπεζα βρίσκεται κοντά σε εξαγορά Ασφαλιστικής Εταιρίας μετά την οριστική αποχώρηση της από την διαδικασία της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Οι ενδείξεις δείχνουν μια καλή περίπτωση… αλλά ο χρόνος – λίναν συντόμως – θα μας το αποδείξει…
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε Viohalco -2,44%, Lamda -2,13%, Τιτάν -1,62% ..ενώ τη περαιτέρω πτώση της αγοράς ανέκοψαν τα κέρδη των δεικτοβαρών ΟΤΕ +2% και Coca Cola +0,52%...
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5,  καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο. 
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Σημειώνεται ότι ο γερμανικός οίκος Scope Ratings, ήταν ο  πρώτος που είχε αξιολογήσε σε  investment grade τημ ελληνική οικονομία το 2023.
Η επόμενη αξιολόγηση είναι προγραμματισμένη από την DBRS στις 5 Σεπτεμβρίου, ακολουθούν η Moody’s 19/9, Standard & Poor’s 17/10, Scope Ratings 7/11 και Fitch Ratings 14/11.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,40%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίαση, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες με Εθνική -0,86%....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,40%.
Λίγο πριν τις 11:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική, Eurobank άνω του +25 αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως ΟΤΕ, Metlen  άνω του +1,5%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,78% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,88%.
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις σε Alpha Bank, Πειραιώς -1% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, με Viohalco , Τιτάν, ΕΛΠΕ...άνω του  -1,5%... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,62% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,98%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,50% στις 1.822 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.847,24 μονάδες και χαμηλό τις 1.813,17 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 173,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 36 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 24,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,5 εκατ. ευρώ και όγκου 3,11 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 797 χιλ. τεμάχια αξίας 2,18 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 633 χιλ. τεμάχια αξίας 1,78 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1 εκατ.  τεμάχια αξίας  6 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 57 χιλ. τεμάχια αξίας 355 χιλ. ευρώ.
Ο Aktor 109 χιλ. τεμάχια αξίας 578 χιλ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 12 χιλ. τεμάχια αξίας 71,7 χιλ. ευρώ και η Intralot 500 χιλ. τεμάχια αξίας 538 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.822 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.575 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.536 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.950 και οι 2.000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.832 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750, οι 1.700, οι 1.660, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.442 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.387 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.950 μονάδες. .

Πωλήσεις την αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -23 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφοται σήμερα 2/6 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τη μεταβλητότητα να συνεχίζεται, εν μέσω γεωπολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας
Οι επενδυτές αναμένουν τις αποφάσεις για τα επιτόκια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στις 5 Iουνίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -23 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,44% και το 2ετές στο 3,92%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5,  καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο. 
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 2/6 οι περισσότερες ασιατικές αγορές αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών για την κλιμάκωση των εμπορικών εντάσεων υπό τη σκιά της ανακοίνωσης του προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, ότι θα διπλασιαστούν οι δασμοί στον εισαγόμενο χάλυβα, από το 25% στο 50%, με ισχύ από την Τετάρτη.
Οι εμπορικές σχέσεις μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας συνέχισαν επίσης να είναι τεταμένες, καθώς το Πεκίνο κατηγόρησε την Ουάσινγκτον για "σοβαρή παραβίαση" της εμπορικής συναίνεσης της Γενεύης.
Από το οικονομικό μέτωπο, ο ιαπωνικός δείκτης Jibun Bank Manufacturing PMI Index προσγειώθηκε σε 49,4 τον Μάιο, κάτω από το ουδέτερο όριο των 50, σηματοδοτώντας τον ενδέκατο συνεχόμενο μήνα επιδείνωσης του τομέα, αν και με τον πιο ήπιο ρυθμό μείωσης μέχρι στιγμής το 2025. Ο αριθμός ήρθε υψηλότερα από το 48,7 του περασμένου μήνα.
Η δραστηριότητα των αυστραλιανών εργοστασίων συνέχισε να επεκτείνεται τον Μάιο, με τον δείκτη S&P Global Australia Manufacturing Purchasing Manager's Index (PMI) να προσγειώνεται πάνω από το ουδέτερο όριο των 50, σύμφωνα με έκθεση της S&P Global που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.
Ο αριθμός ανήλθε σε 51,0, έναντι του 51,7 του περασμένου μήνα, σηματοδοτώντας τον βραδύτερο ρυθμό επέκτασης από τον Φεβρουάριο. Παρ" όλα αυτά, ο τομέας ξεπέρασε την 50 no-change για πέμπτο συνεχόμενο μήνα.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,32%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,57%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,24% ενώ ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,05%.
Οι χρηματιστηριακές αγορές της Κίνας, της Μαλαισίας και της Νέας Ζηλανδίας παρέμειναν κλειστές λόγω αργίας.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά  κινούνται σήμερα 2/6 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η αβεβαιότητα γύρω από τις εξελίξεις στο διεθνές πεδίο εντείνεται, με τις εμπορικές διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας να έχουν φτάσει σε αδιέξοδο. Ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, κατηγόρησε την Κίνα για παραβίαση της πρόσφατης συμφωνίας 90 ημερών περί αναστολής των δασμών, ενισχύοντας την αίσθηση ότι η στάση των ΗΠΑ απέναντι στο Πεκίνο ενδέχεται να αλλάξει.
Από την πλευρά της, η Κίνα αρνείται τις κατηγορίες του Τραμπ και διατείνεται πως οι ΗΠΑ παραβιάζουν τη συμφωνία της Γενεύης, υπογραμμίζοντας ότι η χώρα τους τηρεί τις συμφωνίες που έχουν υπογραφεί.
Σε συνέχεια των εξελίξεων, ο Trump ανακοίνωσε την Παρασκευή 30/5, κατά την επίσκεψή του σε Αμερικανούς εργαζόμενους στη βιομηχανία χάλυβα, ότι από την Τετάρτη, 4 Ιουνίου, οι δασμοί στις εισαγωγές χάλυβα θα διπλασιαστούν, φτάνοντας το 50%.
Στα νέα οικονομικά στοιχεία που δημοσιεύτηκαν σήμερα, η μεταποιητική δραστηριότητα της ζώνης του ευρώ αυξήθηκε ελαφρώς τον Μάιο στο 49,4, από  το 49 τον Απρίλιο, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2022. 
Η δραστηριότητα στον τομέα της μεταποίησης της Γερμανίας υποχώρησε ελαφρώς τον Μάιο, με τον Δείκτη Προμηθευτών Αγορών (PMI) να ανέρχεται σε 48,3, φθάνοντας σε χαμηλό δύο μηνών. Ο δείκτης παραγωγής PMI Index υποχώρησε στο 51,4 τον αναφερόμενο μήνα, σημειώνοντας χαμηλό τριών μηνών, με την ανανεωμένη μείωση των τιμών της παραγωγής να οφείλεται στη μείωση του κόστους των εισροών. 
Αντίθετα, η μεταποιητική δραστηριότητα του Ηνωμένου Βασιλείου βελτιώθηκε  τον Μάιο, με τον δείκτη Transporting Managers' Index (PMI) να σημειώνει υψηλό τριών μηνών στο 46,4 από το 45,4 του Απριλίου.
Το Ελβετικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκε 0,5% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετήσια βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 2%.
Σε τριμηνιαία βάση, τόσο η μεταποίηση όσο και το εμπόριο αυξήθηκαν 2,1%, ενώ η κατασκευή αυξήθηκε κατά 1,1%. Σε ετήσιο επίπεδο, η μεταποίηση σημείωσε άνοδο 5,6%, η κατασκευή πρόσθεσε 2% και το εμπόριο κέρδισε 1,9%.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 3,5% σε ετήσια βάση τον Μάιο, σύμφωνα με τον Δείκτη Τιμών Σε Εθνικό Επίπεδο που δόθηκε στη δημοσιότητα τη Δευτέρα. Ο αριθμός σηματοδοτεί μια μικρή αύξηση από τον Απρίλιο, όταν η ετήσια αύξηση των τιμών των κατοικιών ανήλθε στο 3,4%.
Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,5%.
Άλμα +2,5% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 35,12 ευρώ.
Ράλι καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, καθησυχάζοντας τους επενδυτές που ανησυχούσαν ότι ο OPEC θα μπορούσε να αυξήσει την παραγωγή ακόμη πιο γρήγορα.
Οι οκτώ παραγωγοί του OPEC+, με επικεφαλής τη Σαουδική Αραβία, συμφώνησαν να αυξήσουν την παραγωγή κατά 411.000 βαρέλια την ημέρα τον Ιούλιο, για τρίτο συνεχόμενο μήνα με αύξηση παραγωγής στον ίδιο ρυθμό.
«Υπήρχαν ανησυχίες στην αγορά για μια ταχύτερη άρση των περιορισμών» ανέφερε σε ενημερωτικό σημείωμα ο αναλυτής εμπορευμάτων της UBS, Giovanni Staunovo. «Προς το παρόν, η αγορά πετρελαίου παραμένει σφιχτή, κάτι που δείχνει ότι μπορεί να απορροφήσει επιπλέον βαρέλια», πρόσθεσε.
Αναλυτικά, η τιμή στο brent να διαμορφώνεται στα 65,48 δολ. το βαρέλι στο +4,3% και του αμερικανικού αργού στα 63,70 δολ. το βαρέλι στο +4,8%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB  -0,35% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,01%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC  στο -1,36% (54,26 δολ.).

Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες μεικανοποιητικές συναλλαγές 

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητα, με ικανοποιητικές συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 10,49 ευρώ, με πτώση -0,10%, με  όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,60 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,80 ευρώ, με πτώση -1,06%, με όγκο  8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,59 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,82 ευρώ, με πτώση -0,89% με όγκο 6,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,7380 ευρώ, με άνοδο +0,92% με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 19,36 ευρώ, με πτώση -1,93% με όγκο  71 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,04 ευρώ, με πτώση -0,66% και όγκο 776 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,6 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,77 ευρώ, με πτώση -3,75%, με όγκο 741 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,25 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,95 ευρώ, με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση 277 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανποποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Cenergy, Viohalco, Lamda, Τιτάν, Aktor....
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο ΟΤΕ, Sarantis και Coca Cola..
Η Coca Cola έκλεισε στα 46,14 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 17,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 17,33 ευρώ, με άνοδο +2% και αποτίμηση 7,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 18,94 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 7,1 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen στα 44,10 ευρώ, με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 6,3 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ στα 13,28 ευρώ, με πτώση -1,12% και αποτίμηση 4,9 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 28,20 ευρώ, με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 3,84  δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 39,35 ευρώ, με πτώση -1,62% και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 7,48 ευρώ, με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 23,26 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 19,09 ευρώ, με πτώση -0,42% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 5,60 ευρώ με πτώση -2,44% και κεφαλαιοποίηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 5,28 ευρώ, με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 5,81 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,40 ευρώ, με πτώση -3,13% και κεφαλαιοποίηση 107 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 76 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 2/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,53%, με το μεταξύ τους spread στις -23 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης από 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 56 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,56% ή 560 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -23 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2,6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Ιουνίου του 2025 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/6/2025 στο 2,54%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,84% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,13% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,95%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr